Accueil » Néobanques News » Managed by Alpian : Performances et comparaison avec les banques traditionnelles

Néobanques News

Managed by Alpian : Performances et comparaison avec les banques traditionnelles

Philippe

14 octobre 2025

30 Vues 0

💬 Astuce : Vous pouvez demander à ChatGPT « Quels enseignements Neo-banques.ch tire de l’expérience Managed by Alpian ? »

• Pourquoi les mandats discrétionnaires intéressent les investisseurs
• 💡 Simplicité et gain de temps
• 🎯 Gestion professionnelle
• 📊 Diversification automatique
• 💬 Accompagnement et transparence
• 💸 Limites à connaître
• L’étude Alpian sous la loupe
• 📅 Période analysée
• 🎯 Objectif de l’étude
• 🔍 Méthodologie
• 📈 Résultats observés
• ⚙️ Facteurs identifiés
• 🧭 En résumé
• Comparaison avec les grandes banques suisses
• 📌 Lecture des résultats
• 💡 Conclusion
• Mon expérience avec Managed by Alpian
• 🎯 Mon profil d’investisseur chez Alpian
• 📊 Composition actuelle (au 1er octobre 2025)
• 🏦 Détail par classe d’actifs
• 📈 Performance et comparaison
• ⚙️ Gestion active
• 💰 Frais
• 📲 Suivi dans l’application
• 💬 Mon ressenti personnel
• Conclusion
• 🧭 Enseignements tirés de l’étude et de l’expérience
• 📈 Perspectives pour le long terme
• Questions fréquentes (FAQ) sur Managed by Alpian

Alpian, la première banque digitale privée de Suisse, nous a partagé les résultats de son étude interne « Mandates Under the Microscope ». Réalisée sur une période de 2 ans et demi, cette analyse évalue les performances de ses mandats discrétionnaires — notamment la stratégie équilibrée (Balanced Composite) — et les compare à celles d’un large panel de gestionnaires actifs sur le marché suisse.

Les conclusions sont encourageantes : Alpian affiche une surperformance notable par rapport à l’indice de référence Performance Watcher Mid-Risk et se classe parmi les meilleurs gestionnaires du pays sur le plan des rendements ajustés au risque.

Dans cet article, nous revenons sur les enseignements de cette étude et sur ce que cela signifie pour les investisseurs intéressés par les mandats discrétionnaires. Vous découvrirez également mon retour d’expérience concret avec le portefeuille Managed by Alpian, ouvert en mars 2025, pour illustrer comment cette approche se traduit dans la pratique.

Pourquoi les mandats discrétionnaires intéressent les investisseurs

Un mandat discrétionnaire est une solution d’investissement où vous déléguez la gestion de votre portefeuille à une équipe de professionnels. L’objectif : confier vos actifs à des experts qui prennent les décisions d’investissement pour vous, selon un profil de risque défini à l’avance.

💡 Simplicité et gain de temps

Vous n’avez pas besoin de suivre les marchés au quotidien ni de choisir vous-même les placements. Le mandat s’occupe de tout : allocation d’actifs, rééquilibrages, sélection des fonds ou ETF.

🎯 Gestion professionnelle

Les décisions sont prises par des gérants expérimentés qui ajustent le portefeuille selon les conditions de marché, dans le respect de votre stratégie (par exemple équilibrée ou prudente).

📊 Diversification automatique

Le portefeuille est réparti entre plusieurs classes d’actifs (actions, obligations, liquidités), souvent via des ETF, ce qui réduit le risque lié à un seul marché ou une seule entreprise.

💬 Accompagnement et transparence

Vous recevez des rapports réguliers sur la performance, la répartition du portefeuille et les décisions prises. Certaines banques, comme Alpian, publient même leurs résultats comparés à la concurrence.

💸 Limites à connaître

Le mandat a un coût : des frais de gestion s’appliquent, même si certaines solutions comme Alpian proposent des tarifs compétitifs. Et vous renoncez à la décision directe sur les achats et ventes.

✅ En résumé, les mandats discrétionnaires séduisent les investisseurs qui veulent une gestion claire, structurée et pilotée par des experts, sans avoir à gérer eux-mêmes les marchés.

L’étude Alpian sous la loupe

Alpian nous a partagé les résultats de son étude interne « Mandates Under the Microscope », réalisée pour évaluer les performances de ses mandats discrétionnaires — en particulier la stratégie équilibrée (Balanced Composite). Cette analyse vise à positionner Alpian par rapport à d’autres gestionnaires actifs sur le marché suisse.

Alpian Mandate under the Microscope

📅 Période analysée

Du 31 décembre 2022 au 31 juillet 2025, une période de 2 ans et demi marquée par des marchés volatils et plusieurs changements de cycle économique.

🎯 Objectif de l’étude

Vérifier si la gestion Managed by Alpian a su offrir des performances compétitives, ajustées au risque, face aux acteurs traditionnels de la gestion de fortune en Suisse.

🔍 Méthodologie

L’étude s’appuie sur deux approches complémentaires :

1. Analyse via le réseau Performance Watcher

• Performance Watcher est une plateforme indépendante agrégeant plus de 17 000 portefeuilles discrétionnaires gérés en Suisse.
• L’indice de référence utilisé (Mid-Risk Index) reflète la performance moyenne des portefeuilles équilibrés.

2. Comparaison avec des fonds équilibrés publics

• Sélection de fonds gérés par les principales banques suisses (UBS, ZKB, Migros, Banque Cler, BCV, etc.), accessibles aux particuliers.

📈 Résultats observés

• +4,5 % de surperformance par rapport à l’indice Performance Watcher Mid-Risk (net de frais).
• Classement dans le top 20 % des gestionnaires en rendement ajusté au risque.
• Performances comparables aux meilleurs fonds équilibrés suisses, et supérieures à la majorité du panel analysé.

⚙️ Facteurs identifiés

• Structure de frais allégée
• Exposition constante aux marchés via des ETF
• Ajustements tactiques ponctuels pour gérer les phases de volatilité

🧭 En résumé

Cette étude montre que Alpian a réussi à se démarquer de la moyenne du marché, tout en proposant une gestion transparente et efficace. Malgré une période encore courte, les résultats suggèrent un positionnement solide face aux acteurs établis.

Comparaison avec les grandes banques suisses

Pour compléter son analyse interne, Alpian a comparé les performances de sa stratégie équilibrée (Balanced Composite) avec celles de plusieurs fonds équilibrés publics proposés par les principales banques suisses. Ces produits sont représentatifs de ce que de nombreux investisseurs détiennent dans le cadre de solutions de gestion traditionnelles.

📊 Période d’analyse : 31 décembre 2022 au 31 juillet 2025
📈 Profil de risque : équilibré, avec une exposition en actions comprise entre 40 % et 60 %

Les fonds sélectionnés proviennent d’acteurs majeurs du marché : UBS, ZKB, Migros Bank, Banque Cantonale Vaudoise (BCV), Banque Cler, PostFinance, GKB, SGKB, Julius Baer, et d’autres gestionnaires reconnus.

Voici un aperçu simplifié des résultats observés :

📌 Lecture des résultats

• • Alpian se situe dans la partie haute du classement, au même niveau que des banques cantonales reconnues pour leur gestion équilibrée.
  • Sa performance est nettement supérieure à celle de plusieurs grands acteurs traditionnels comme UBS ou PostFinance.
  • Cette position est d’autant plus notable qu’Alpian applique une structure de frais plus compétitive et une approche simplifiée basée sur les ETF.

💡 Conclusion

Cette comparaison suggère que Alpian réussit à combiner la performance d’une banque cantonale avec la flexibilité et la transparence d’une banque digitale. Sur une période de marché contrastée, ses mandats se distinguent parmi les solutions les plus performantes accessibles aux particuliers suisses.

Mon expérience avec Managed by Alpian

En mars 2025, j’ai décidé de transférer une partie de mon portefeuille Guided by Alpian vers un mandat discrétionnaire, afin de tester concrètement la gestion automatisée proposée par la banque. Le 19 mars 2025, j’ai déplacé CHF 45’000 de mon compte Guided vers un portefeuille Managed by Alpian, tout en conservant mes positions crypto (Bitcoin et Solana) dans le mandat Guided.

🎯 Objectif : déléguer la gestion quotidienne à Alpian pour observer la qualité de la stratégie équilibrée sur le terrain, sa réactivité aux marchés et sa transparence.

📆 Période de suivi : mars 2025 à octobre 2025. Cette période permet d’observer la mise en œuvre concrète de la stratégie équilibrée, ainsi que les ajustements réalisés par Alpian pour adapter le portefeuille à l’évolution des marchés.

🎯 Mon profil d’investisseur chez Alpian

Mon profil est défini comme Balanced (Équilibré), correspondant à un niveau de risque modéré (3/5). Cela signifie que j’accepte des fluctuations significatives de la valeur de mon portefeuille dans le but d’obtenir de bons rendements à long terme, tout en limitant la part d’investissements les plus risqués.

⚙️ Allocation stratégique (tolérance ±10 %)

• Revenus fixes (obligations) : 57 %
• Actions (équities) : 40 %
• Investissements alternatifs : 3 %

🌍 Impact et préférences

• Score d’impact : 2.86 / 5
• Produits durables : 0 % – 5 %
• Focus : entre People et Planet
• Impact additionnel : aucun
• Exclusions : hedge funds
• Limites :
  • Obligations d’État indexées sur l’inflation
  • Obligations d’État toutes maturités
  • Actions européennes

📊 Composition actuelle (au 1er octobre 2025)

La composition du portefeuille traduit la stratégie équilibrée définie au départ : elle vise à réduire la volatilité grâce à une base obligataire solide, tout en profitant du potentiel de croissance offert par les marchés actions.

• Revenus fixes (Obligations) : 56 %
• Actions : 40 %
• Investissements alternatifs : 3 %
  • Matières premières (or) : 2 %
  • Actifs digitaux (ETF crypto) : 1 %
• Liquidités (Cash) : 1 %

🏦 Détail par classe d’actifs

🔹 Fixed Income – 56 %

• iShares Swiss Domestic Govt Bond 3–7yr CHF – 4.15 %
• iShares CHF Corporate Bond CHF – 6.59 %
• iShares Euro Corporate Bond CHF-H – 6.64 %
• iShares USD Corporate Bond CHF – 6.61 %
• iShares Global Corporate Bond CHF-H – 14.25 %
• iShares Global High Yield Corp Bond CHF-H – 5.32 %
• iShares JP Morgan USD EM Market Bond CHF-H – 8.10 %
• iShares Swiss Domestic Govt Bond 0–3yr CHF – 4.33 %

🔹 Equities – 40 %

• UBS MSCI Switzerland 20/35 CHF – 5.60 %
• UBS Core MSCI USA CHF-H – 15.14 %
• Xtrackers MSCI USA USD – 3.87 %
• Amundi S&P500 VIX Futures Enhanced Roll EUR – 0.39 %
• iShares MSCI Japan CHF – 4.19 %
• SPDR MSCI Emerging Markets Asia USD – 1.49 %
• Vanguard FTSE Devlp Asia Pacific ex-Jpn USD – 3.31 %
• Xtrackers MSCI Emerging Markets CHF – 5.96 %

🔹 Investissements alternatifs – 3 %

• iShares Physical Gold CHF-H – 1.54 %
• 21Shares Crypto Basket ETP CHF – 1.43 %

🔹 Liquidités – 1 %

• Cash – 0.77 %

📈 Performance et comparaison

Depuis mars 2025, mon portefeuille Managed by Alpian est géré selon une stratégie équilibrée.

Selon le suivi disponible dans l’application, la performance nette du mandat atteint +5.78 % depuis l’ouverture (Inception to Date). Cette évolution est cohérente avec le positionnement équilibré du portefeuille, offrant une progression régulière et une volatilité contenue.

Sur le graphique de performance, l’application compare le mandat à deux indices de référence :

• Morningstar Global Core Bond GR Hedged CHF (référence obligataire mondiale couverte en CHF)
• Morningstar Global Markets GR USD (référence marchés actions mondiaux en USD)

Le mandat Managed by Alpian (courbe blanche) se situe entre ces deux benchmarks, illustrant bien la nature hybride et diversifiée d’un portefeuille équilibré :plus dynamique qu’un panier 100 % obligataire, mais moins volatil qu’une exposition intégrale aux actions mondiales.

⚙️ Gestion active

L’équipe Alpian procède à des ajustements réguliers et des ré-allocations tactiques en général chaque mois, pour adapter la répartition aux conditions de marché tout en respectant le profil défini au départ.

• Remplacement ou ajustement d’ETF sur les marchés émergents et suisses
• Réduction progressive de l’exposition à l’or
• Introduction ponctuelle de l’ETF Amundi S&P 500 VIX Futures pour la couverture
• Ajustements mensuels en fonction du contexte macroéconomique
• Ces mouvements montrent une gestion active disciplinée, cherchant à optimiser le couple rendement/risque sans prise de pari excessif.

💰 Frais

Alpian applique un frais unique de 0,75 % par an, couvrant :

• la gestion discrétionnaire,
• la garde des titres,
• et les transactions.

Aucun frais caché ni commission de performance n’est appliqué — un modèle simple et transparent.

📲 Suivi dans l’application

L’application permet de suivre en temps réel :

• la performance nette du mandat,
• la comparaison avec les indices de référence,
• la répartition actuelle et les ajustements récents.

La présentation est claire et pédagogique, idéale pour les investisseurs souhaitant déléguer la gestion tout en gardant une vision précise de leur portefeuille.

💬 Mon ressenti personnel

Après plusieurs mois d’utilisation, Managed by Alpian s’est révélé conforme à ce que j’attendais d’un mandat discrétionnaire.

• La gestion est structurée, les ajustements sont réguliers et toujours visibles dans l’application.
• L’approche reste cohérente avec le profil équilibré défini au départ, sans prise de risque excessive.
• L’application permet un suivi clair de la performance et des mouvements, ce qui facilite la compréhension de l’évolution du portefeuille.
• La communication est simple, avec des descriptions précises pour chaque transaction et une vue d’ensemble complète.
• La performance observée depuis mars (+5.78 %) est en ligne avec une stratégie diversifiée et prudente dans le contexte de marché actuel.

L’expérience est donc satisfaisante, surtout pour un investisseur qui souhaite déléguer la gestion tout en conservant une bonne visibilité.

Conclusion

🧭 Enseignements tirés de l’étude et de l’expérience

L’étude partagée par Alpian met en avant la capacité des mandats discrétionnaires à générer une performance ajustée au risque compétitive face aux grandes banques suisses.

Mon expérience personnelle depuis mars 2025 confirme ces résultats à une échelle individuelle : la gestion est disciplinée, transparente, et fidèle au profil équilibré défini au départ. Les ajustements réguliers et la structure du portefeuille reflètent une approche prudente, centrée sur la stabilité et la diversification.

📈 Perspectives pour le long terme

À ce stade, Managed by Alpian apparaît adapté pour un investisseur souhaitant déléguer la gestion quotidienne tout en conservant une bonne visibilité. La performance observée sur plusieurs mois reste cohérente avec une stratégie équilibrée, et la tarification simple facilite l’évaluation du rendement net.

Sur le long terme, le mandat devra démontrer sa capacité à maintenir cette constance dans des contextes de marché plus contrastés. Le suivi des prochains trimestres permettra d’évaluer si la gestion reste aussi réactive et stable face aux cycles économiques à venir.

Questions fréquentes (FAQ) sur Managed by Alpian